Como o cálculo é feito

CDB, LCI e LCA pós-fixados rendem um percentual do CDI. A taxa diária do CDI (base de 252 dias úteis) é multiplicada pelo percentual do título e capitalizada pelos dias úteis do período; aqui os dias úteis são aproximados pela proporção 252/365.

Sobre o rendimento do CDB e do Tesouro Selic incide IOF se o resgate ocorrer antes de 30 dias (de 96% do rendimento no 1º dia a 3% no 29º) e, depois, Imposto de Renda regressivo: 22,5% até 180 dias, 20% até 360, 17,5% até 720 e 15% acima disso. LCI e LCA são isentas de IR para pessoa física.

O Tesouro Selic acompanha a taxa Selic (aqui, a meta menos 0,10 ponto, aproximação da Selic efetiva) e tem taxa de custódia da B3 de 0,20% ao ano só sobre o que passar de R$ 10 mil.

A poupança rende 0,5% ao mês mais a TR quando a meta da Selic está acima de 8,5% ao ano; quando está igual ou abaixo, rende 70% da Selic, mensalizada, mais a TR. O rendimento só é creditado no aniversário mensal do depósito e é isento de IR.

  • Rendimento = V·[(1 + d·p)^du − 1], com d = (1 + CDI)^(1/252) − 1
  • Líquido = Rendimento − IOF − IR, com IR = (Rendimento − IOF) × alíquota
  • Poupança (Selic > 8,5%) = (1,005)·(1 + TR) − 1 ao mês

Exemplo resolvido

R$ 10.000 por 365 dias, com CDI de 13,65% e Selic de 13,75% ao ano (dados do Banco Central), CDB a 100% e LCI a 90% do CDI.

  1. CDB: rendimento bruto de R$ 1.365,00; IR de 17,5% (prazo entre 361 e 720 dias) = R$ 238,88; líquido R$ 1.126,13.
  2. LCI a 90% do CDI: R$ 1.220,54, sem IR.
  3. Poupança: 12 aniversários a 0,651% ao mês = R$ 809,46.

Com essas taxas, o CDB a 100% do CDI rende R$ 1.126,13 líquidos e a LCI a 90%, R$ 1.220,54. Os valores mudam com o CDI, a Selic e a TR do dia.

Como usar a calculadora

  1. Informe o valor e o prazo em dias.
  2. Confira o CDI, a Selic e a TR (já preenchidos com os dados do Banco Central) ou ajuste.
  3. Informe o percentual do CDI de cada título.
  4. Compare o valor líquido de cada opção.

Perguntas frequentes

Não, para pessoa física os rendimentos são isentos (Lei 11.033/2004, art. 3º). Por isso uma LCI a 90% do CDI pode render mais, líquida, que um CDB a 100% do CDI. Atenção ao prazo mínimo de resgate (carência) definido para esses títulos.

Quando a meta da taxa Selic está em 8,5% ao ano ou menos. Acima disso, a regra é 0,5% ao mês mais a TR (Lei 8.177/1991, art. 12, com a redação da Lei 12.703/2012).

Porque o IOF sobre aplicações de renda fixa é regressivo: no 1º dia, 96% do rendimento vai para o imposto; a alíquota cai até zero no 30º dia.

A B3 cobra 0,20% ao ano, mas o Tesouro Selic é isento até R$ 10 mil por CPF; acima disso, a taxa incide só sobre o excedente.

Não. A calculadora compara produtos de renda fixa de forma genérica, com as taxas que você informar. Conteúdo educativo; não recomendamos nenhum título ou emissor.

Fontes oficiais

  1. Lei nº 11.033/2004 (IR regressivo e isenção de LCI/LCA)
  2. Decreto nº 6.306/2007 (regulamento do IOF, tabela regressiva)
  3. Lei nº 8.177/1991, art. 12 (remuneração da poupança)
  4. Lei nº 12.703/2012 (regra da poupança ligada à Selic)
  5. Tesouro Nacional — taxa de custódia do Tesouro Direto e isenção do Tesouro Selic
  6. Banco Central do Brasil — Sistema Gerenciador de Séries Temporais (SGS)

Taxas de referência desta página: Selic 13,75% a.a. (04/11/2026), CDI 13,65% a.a. (30/10/2026), TR 0,15% (29/10/2026) e IPCA até set/2026 — Banco Central do Brasil, SGS. Encontrou um erro? Peça uma correção.